Qu’est-ce qu’une hypothèque conventionnelle ?

Lorsque vient le temps de contracter un prêt hypothécaire pour financer l’achat de votre maison, vous êtes supérieur avec toutes sortes d’options et vous pouvez vous demander ce qui vous convient le mieux. On entend deux types de prêts hypothécaires : « prêt hypothécaire subsidiaire » et « prêt hypothécaire conventionnel ». La question est de savoir ce que sont ces prêts hypothécaires et comment ils se comparent.

Qu’est-ce qu’une fixation traditionnelle ?

Si vous pouvez verser un acompte d’au moins 20 % (ou 20 % du prix d’achat convenu), vous pouvez obtenir un prêt hypothécaire conventionnel. Un prêt hypothécaire classique ne peut pas être emprunté pour plus de 80 % de la valeur estimée d’un bien immobilier. Par conséquent, si vous ne pouvez pas mettre au moins 20 % de rabais, vous devrez peut-être rechercher d’autres options. Si vous souhaitez emprunter plus de 80 % de la valeur estimée de la maison, l’hypothèque est considérée comme un prêt hypothécaire à ratio élevé, qui correspond au pourcentage emprunté par rapport à la valeur de la maison. Ces prêts hypothécaires ne peuvent être approuvés qu’avec un acompte de 5 %. En général, les prêts hypothécaires conventionnels un acompte ne peut pas être emprunté.

Avantages d’un prêt hypothécaire traditionnel

L’un des principaux avantages d’un prêt hypothécaire traditionnel est que vous ne payez pas la prime supplémentaire d’assurance de la SCHL. Également connue sous le nom d’« assurance hypothécaire », une telle police protège les prêteurs lorsqu’ils prêtent des fonds à des emprunteurs qui ont besoin de plus de 80 % d’un prêt hypothécaire pour acheter leur maison. Plus le ratio hypothécaire est élevé, plus le risque de défaut de l’emprunteur est élevé. Par conséquent, les prêteurs veulent être sûrs que si un emprunteur fait défaut, il sera remboursé avec l’argent emprunté. Cela dit, l’assurance de la SCHL entraîne des coûts supplémentaires pour l’hypothèque. Le montant réel versé dépend du montant de l’acompte. Le tableau suivant résume le pourcentage payé par rapport au prix d’achat d’une maison en fonction du montant de la mise de fonds :

Par exemple, si vous ne pouvez verser qu’une mise de fonds de 5 % sur l’achat d’une maison de 500 000 $ (25 000 $), vous avez besoin d’un prêt de 475 000 $. Vous devrez payer une prime de la SCHL sur le montant du prêt de 4,00 %, soit 19 000 $, en fonction de votre mise de fonds.

Avec un prêt hypothécaire conventionnel, vous n’avez pas à payer ces frais supplémentaires. Tout versement initial de 20 % ou plus vous exclut de l’obligation de souscrire une assurance hypothécaire.

Un autre avantage important d’un prêt hypothécaire conventionnel est que vous avez des capitaux propres dans la propriété que vous venez d’acquérir immédiatement parce que vous effectuez une mise de fonds plus importante. Si vous devez utiliser la valeur nette de votre maison pour un achat important, vous pouvez obtenir une marge de crédit sur la valeur nette de votre maison. La banque considère que votre risque est beaucoup plus faible en raison de votre capital immobilier et peut accepter de vous accepter pour ces types de biens.

Qu’est-ce qu’un prêt hypothécaire subsidiaire ?

Un prêt hypothécaire subsidiaire est un type de produit hypothécaire qui est « réversible », ce qui signifie que le prêteur peut vous prêter plus d’actifs à mesure que la valeur de la maison augmente sans avoir besoin de refinancer l’hypothèque. Dans ce cas, le prêteur enregistrera vos actifs avec des frais de garantie, souvent supérieurs au montant du prêt requis. Une fois que votre propriété est enregistrée avec les paiements accessoires, vous avez le droit d’emprunter de l’argent de votre maison à tout moment sans avoir à contracter de refinancement hypothécaire. Cette disposition est semblable à une marge de crédit sur valeur nette qui vous permet d’emprunter la valeur nette de votre maison en tout temps, tant que vous respectez votre limite. Ce type d’hypothèque est essentiellement une garantie secondaire du prêteur et constitue un privilège sur la propriété pour le montant total enregistré. Ce montant peut atteindre 125% de la valeur de la maison.

L’hypothèque subsidiaire permet aux emprunteurs d’offrir plus d’argent au principal ou de redonner des capitaux propres qui ont déjà été remboursés.

Les avantages d’une hypothèque subsidiaire

Le principal avantage d’une hypothèque subsidiaire est qu’il sera probablement plus facile et plus abordable d’emprunter de l’argent auprès du prêteur actuel à l’avenir. En effet, vous n’auriez pas à payer les coûts associés à l’embauche d’un avocat immobilier qui seraient nécessaires si votre prêt hypothécaire était refinancé.

Inconvénients d’une hypothèque subsidiaire

Il est important de comprendre que vous ne pourrez pas transférer la filiale à un autre prêteur hypothécaire, même si la durée de l’hypothèque expire parce que le contrat n’est pas enregistré au bureau d’enregistrement. Par conséquent, les autres prêteurs ne sont pas autorisés à accepter les conditions actuelles de l’hypothèque. Pour changer de prêteur, il faudrait un avocat spécialisé dans l’immobilier, cela contribue à violer l’accord de garantie qui coûte de l’argent.

Comment les prêts hypothécaires traditionnels et subsidiaires se comparent-ils ?

La principale différence entre le prêt hypothécaire d’une filiale et un prêt hypothécaire conventionnel réside dans les termes et conditions. Essentiellement, les prêteurs peuvent enregistrer un taux plus élevé auprès d’une hypothèque subsidiaire par rapport à ce qui était initialement proposé aux emprunteurs. Dans le cas d’un prêt hypothécaire traditionnel, seul le montant de l’hypothèque est enregistré dans la propriété. Si vous avez emprunté 400 000$, par exemple, votre prêteur déduirait 400 000$ comme dette envers votre maison. in Cependant, avec une hypothèque subsidiaire sur la propriété, un montant supérieur à l’hypothèque peut être enregistré.

En résumé

Avant d’accepter un type particulier de prêt hypothécaire, il est nécessaire de demander conseil à un conseiller indépendant, surtout si vous n’êtes pas tout à fait sûr du fonctionnement des conditions de l’hypothèque. Voici comment rendre une solution plus intelligente, car les conditions de l’hypothèque vous lieront pendant de nombreuses années.